Business Valuation

Mentoring with kak Hamdi

Kenapa harus ada valuation?

Valuation: beda sama forecasting (karena forecast ga gambarin actualnya, dan bisa yakin secara representative ), sejarah: J.P. Morgan disuruh menilai suatu nilai bisnis yang tp gamau nilai Cuma dr sentiment yg ada

- Absolute valuation: menilai kapabilitas suatu company dlm

Pakai cashflow: karena untuk tahu kondisi actual company tsb dan gak bias

*discounted cashflow: pakai Cost of debt or cost of equity, discount factor bisa pakai interest rate atau WA.. melihat opportunity cost suatu company (discount factor)

- Relative Valuation (consumer goods): pake financial ratio & dibandingin, pakai weighted atau liat market cap companynya (market cap= jml saham beredar *harga saham di hari itu + utang - cash)

- kegunaan:

- INDIVIDU:

- utnuk saham cari cuan, mau jual bisnis sendiri, nyari pilihan hidupkalo mo beli asset

- INDUSTRIES:

- investment banking deals

- company sell out equity research in certain asset

NGAPAIN capek capek valuasi?

-ibaratnya, valuation tuh sebagai life vest: pelampung buat mencegah kita tenggelam saat nyemplung di suatu hal

Gmn cara buatnya?

- Define dl assetnya

- Bisa meregresi itungan?

- Quantify

- Run test model, present value kan,

GMN cara tau si stagnanya

- Pake estimasi sekaligus nebak combine sm (market screener di google, sesuai sm consensus bersama)

- Masuk akalnya tergantung story building, harus kuat & empiris faktanya dan kalo nyimpulin harus masuk akal dari berbagai bidang kayak

- CARI COMPANY ATAU FAKTOR YANG RELATED SAMA BIDANG YANG MAU KITA FORECAST

- TRIK COMMONSIZE INCOME STATEMENT: tinggal tambahin aja sesuai yang kita tarik dr berita

- Inti:

1. setelah dpt cashflow (setelah kena discount factor)

2. setelah dpt present value, dikuranng debt, dibagi jml saham beredar

LIST TO STREAM: (YOUTUBE)

• CFI Institue

• Aswath Damodaran

• "metode valuasi"